В 2024 году тестовая атака на китайскую систему e-CNY (в рамках учений) показала уязвимости, которые быстро закрыли, но риск остаётся. В итоге, страны вводят CBDC, чтобы не отстать в цифровой гонке, но балансируют между инновациями и рисками. BIS прогнозирует, что к 2030 году 24 крупные экономики запустят свои цифровые валюты, радикально изменив глобальную финансовую карту. CBDC по умолчанию предполагает полную прозрачность для регулятора. Центральный банк видит все транзакции, знает, кто, кому, когда и сколько перевёл. Это мощнейший инструмент контроля криптовалютный шлюз и борьбы с незаконной деятельностью, но и серьёзная угроза приватности.
- Системы CBDC разрабатываются с целью оптимизации платежей, повышения эффективности финансовых операций и поддержки экономики.
- В то время как стейблкоины привязаны к традиционным бумажным валютам (например, доллару США), CBDC не просто привязан к соответствующей бумажной валюте — он, по сути, представляет эту валюту в цифровой форме.
- Цифровая платёжная система ЦБ, которую ввели в регионе, называется Dcash.
Сравнение С Традиционными Валютами
В то же время, использование CBDC может также привести к изменениям в монетарной политике, так как банки получат больше данных о транзакциях и поведении пользователей. Криптовалюты же действуют вне этих рамок, предлагая пользователям анонимность и cbdc это свободу от государственного контроля. В отличие от CBDC, USDT не имеет прямой поддержки или обеспечения со стороны Федеральной резервной системы США (ФРС) или любого государственного органа.
Это первый розничный и трансграничный CBDC, объединивший в единую цифровую финансовую систему несколько островных государств. Процесс выпуска и внедрения цифровой валюты ЦБ зависит от экономической структуры страны, выбранной технологии и целей, которые ставит перед собой регулятор. Центральные банки по всему миру разрабатывают стратегии, направленные на создание стабильной и эффективной системы использования CBDC. На Багамах уже функционирует Sand Dollar, одна из первых цифровых валют центрального банка, внедренных в массовое использование.
Предпосылкой для внедрения альтернативных валютных систем стали также санкционные меры, вводимые на фоне обострившихся геополитических конфликтов. Некоторые страны рассматривают комбинированный подход, где обе модели функционируют параллельно, обеспечивая гибкость и масштабируемость системы. Основное различие между криптовалютами и CBDC заключается в степени децентрализации. Криптовалюты децентрализованы и функционируют на основе блокчейна, где управление сетью распределено между ее участниками. CBDC, напротив, остается централизованной валютой, управляемой исключительно ЦБ, что позволяет государству сохранять полный контроль над денежным обращением.
Это будет способствовать лучшему балансу между фрагментацией и концентрацией в платежах, чем существующий сегодня в национальных и международных расчетах. Кроме того, данная модель предусматривает относительно низкие инвестиционные и эксплуатационные расходы в сравнении с другими моделями mCBDC. Другой важной проблемой является возможность использования иностранной центробанковской цифровой валюты для уклонения от уплаты налогов в национальной юрисдикции, а также снижения надзора за национальной денежной системой и финансовым рынком. Это может произойти в том случае, если национальные денежные регуляторы будут обладать только ограниченной информацией об объемах хранения и операциях резидентов с иностранной цифровой валютой. Также значительной проблемой является возможная волатильность обменных курсов, которая приобретает особую важность в том случае, когда перетоки средств между национальной и иностранной центробанковской цифровой валютой являются неуправляемыми. Применение mCBDCs может привести к тому, что процесс макроэкономического регулирования для центрального банка, выступающего эмитентом цифровой валюты, станет более комплексным.
Его поставщиками, как правило, выступают местные кредитные организации или сам ЦБ, а в традиционной финансовой системе нет места анонимности. Внедрение цифровой валюты центрального банка радикально меняет правила игры для коммерческих банков и бизнеса. Это не просто новый платёжный инструмент, а перестройка всей финансовой экосистемы, где традиционные игроки рискуют потерять свои позиции, а новые возможности открываются для тех, кто успеет адаптироваться. Выпуск и внедрение цифровой валюты центрального банка — это марафон, а не спринт. Страны учатся на опыте друг друга, адаптируют решения под свои реалии, постепенно трансформируют финансовую систему.
Потенциальные Риски И Проблемы Реализации Cbdc
Последнее предусматривает гармонизацию нормативной, регулятивной и законодательной базы, усовершенствование существующей платежной инфраструктуры. Председатель Федеральной резервной системы США (ФРС) Джером Пауэлл заявил, что, пока он занимает пост главы регулятора, ФРС не будет разрабатывать собственную цифровую валюту. Эксперты оценили такое заявление как позитивное для обеспечения финансовой свободы и конфиденциальности. А центральные банки других стран видят в такой политике возможность для развития собственных цифровых валют. Системы цифровых валют для трансграничных платежей могут отличаться принципом устройства, правилами участия и составом участников, механизмами управления, инфраструктурой и реестром транзакций, схемами идентификации, клиринговыми и платежными механизмами и др.
4 представлен первый вариант реализации модели взаимосвязанных национальных СВЭС посредством использования единых точек доступа. Взаимосвязанных систем цифровых валют центральных банков (модель 2); 3) модель единой (интеграционной) системы mCBDC (модель 3). В данных проектах реализуется либо модель единой системы mCBDC, либо модель взаимосвязанных национальных систем CBDC.
Токенизация денежной массы страны может иметь ряд интересных преимуществ по сравнению с существующими платежными системами. У нее также могут быть некоторые тревожные недостатки, которые мы обсудим в следующем разделе. На практике цифровая валюта может функционировать как оптовая CBDC или розничная CBDC. При оптовом CBDC правительство распределяет токены сторонним посредникам, таким как финансовые учреждения. Розничная CBDC, напротив, предоставит частному лицу прямой доступ к счету в центральном банке, где хранятся токены.
Разные государства вырабатывают собственные подходы к управлению данной технологией, что влияет на рынок и его участников. USDT, известный также как Tether, относится к категории криптовалют, которые мы называем стейблкоинами. Также важно понимать, что Центральный https://www.xcritical.com/ Банк может запустить CBDC как для розничных пользователей (общего населения), так и для финансовых институтов. Давайте разберем, какие функции и возможности может предоставить CBDC в различных сценариях его использования.
Он производит эмиссию цифровой валюты, имеет инструментарий для регулирования операций с ее использованием. Техническое обеспечение работы такой валюты также осуществляется централизованно, необходимость в майнинге — отсутствует. Например, в 2024 году Банк международных расчетов (BIS) провел успешное тестирование оптового CBDC в проекте mBridge, где участвовали центральные банки Китая, Таиланда и ОАЭ. Транзакции, которые раньше занимали дни, были завершены за секунды. Центральные банки на протяжении веков отвечали за выпуск денег и управление денежной политикой.